1933年1月，日軍攻陷山海關，3月占領承德，華北抗日形勢岌岌可危。上海多國勢力膠著，暗流湧動。青山軍校特工顧盼，與田橋潔和戀人譚仲文配合，完成恩師蒲叢的任務后，被秘密安排只身一人去完成以日本經濟司司長神谷浩二為目标的暗殺任務。顧盼負傷完成使命，卻遭到蒲叢陷害，身陷囹圄，絕境中被我黨優秀戰士魏東解救。在魏東的指引下，顧盼歷經考驗，進入秘密組織“蜂巢”，試圖查明自己被陷害的原因。抽絲剝繭之中，真相一點點浮出水面，顧盼不僅查到深藏國民黨内部的間諜組織，更一步步地接觸到國民政府黑暗腐敗的一面。顧盼在追求正義的過程中逐漸向紅色革命靠攏，以“海馬”為代號化身共産主義戰士，與魏東成為搭檔。最終摧毀“蜂巢”，破獲日軍的“暗日計劃”。